每日研究观察 · 跟踪页
系统自动生成 2026-11-01 20:45 · 数据截至 2026-10-30 · 每晚更新 · 配置 prod_ma120+news1.5
清单每晚自动更新与公开留痕，用于方法验证
一、板块观察清单（周频 · 双轨）
增强版 / 基线对照
阅读指南：① 板块清单（周频）= 系统对行业相对强弱的判断，用于行业层面观察与配置参考；「防御档」= 系统对整体环境偏谨慎。② 股票名单（月度）= 全市场选股信号，预测个股相对其所在行业的表现，与板块清单相互独立（两套模型关注点不同，经历史检验绑定使用无增益，故分开呈现）。③ 板块透视 = 想深入某个行业时，查阅该行业内被模型相对看好的个股。④ 验证跟踪 = 清单到期自动评估，请以累积统计判断可信度。
观察清单 · 增强版（舆情增强 v1 · 试运行）
复合评分 + 舆情 tilt；双轨留痕，前瞻验证中
| # | 板块 | 评分 |
|---|
| 1 | 石油石化 | +4.27 |
| 2 | 煤炭 | +3.56 |
| 3 | 建筑装饰 | +2.37 |
| 4 | 纺织服饰 | +2.04 |
| 5 | 银行 | +1.90 |
| 6 | 机械设备 | +1.35 |
| 7 | 建筑材料 | +1.26 |
| 8 | 通信 | +0.66 |
观察清单 · 基线对照（未叠加舆情）
老版本评分，用于双轨对比
| # | 板块 | 评分 |
|---|
| 1 | 银行 | +2.08 |
| 2 | 石油石化 | +1.50 |
| 3 | 煤炭 | +1.42 |
| 4 | 食品饮料 | +1.30 |
| 5 | 交通运输 | +1.18 |
| 6 | 家用电器 | +0.83 |
| 7 | 公用事业 | +0.63 |
| 8 | 医药生物 | +0.33 |
二、板块透视：关注板块 × 行业内个股
研究参考
想深入某个关注行业时，可查阅该行业内被模型相对看好的个股。注意：板块清单与股票名单相互独立（历史检验表明绑定无增益），本透视仅供查阅。
石油石化
行业内模型分最高的 3 只（研究透视）
| 名称 | 代码 | 模型分 |
|---|
| 和顺石油 | 603353.SH | +1.36 |
| 大庆华科 | 000985.SZ | +1.35 |
| 泰山石油 | 000554.SZ | +1.33 |
煤炭
行业内模型分最高的 3 只（研究透视）
| 名称 | 代码 | 模型分 |
|---|
| 云煤能源 | 600792.SH | +1.35 |
| 开滦股份 | 600997.SH | +0.97 |
| 中国神华 | 601088.SH | +0.93 |
建筑装饰
行业内模型分最高的 3 只（研究透视）
| 名称 | 代码 | 模型分 |
|---|
| 亚翔集成 | 603929.SH | +3.48 |
| 柏诚股份 | 601133.SH | +2.22 |
| 罗曼股份 | 605289.SH | +2.04 |
纺织服饰
行业内模型分最高的 3 只（研究透视）
| 名称 | 代码 | 模型分 |
|---|
| 泰慕士 | 001234.SZ | +1.53 |
| 江南高纤 | 600527.SH | +1.32 |
| 金春股份 | 300877.SZ | +1.30 |
银行
行业内模型分最高的 3 只（研究透视）
| 名称 | 代码 | 模型分 |
|---|
| 交通银行 | 601328.SH | +0.75 |
| 中信银行 | 601998.SH | +0.72 |
| 浦发银行 | 600000.SH | +0.66 |
机械设备
行业内模型分最高的 3 只（研究透视）
| 名称 | 代码 | 模型分 |
|---|
| 埃科光电 | 688610.SH | +4.10 |
| 精智达 | 688627.SH | +4.08 |
| 金马游乐 | 300756.SZ | +4.07 |
建筑材料
行业内模型分最高的 3 只（研究透视）
| 名称 | 代码 | 模型分 |
|---|
| 国际复材 | 301526.SZ | +3.58 |
| 宏和科技 | 603256.SH | +2.14 |
| 九鼎新材 | 002201.SZ | +2.05 |
通信
行业内模型分最高的 3 只（研究透视）
| 名称 | 代码 | 模型分 |
|---|
| 鼎通科技 | 688668.SH | +3.98 |
| 光迅科技 | 002281.SZ | +3.84 |
| 新易盛 | 300502.SZ | +3.73 |
三、股票观察名单（月度信号）
快照 2026-10-30 · 全市场
模型自动输出 · 排序 = 预期未来 20 日行业相对表现 · 月度更新（非短线信号）
| # | 代码 | 名称 | 行业 | 评分 |
|---|
| 1 | 300870.SZ | 欧陆通 | 电力设备 | +4.52 |
| 2 | 301362.SZ | 民爆光电 | 家用电器 | +4.50 |
| 3 | 688233.SH | 神工股份 | 电子 | +4.40 |
| 4 | 688783.SH | 西安奕材 | 电子 | +4.27 |
| 5 | 001389.SZ | 广合科技 | 电子 | +4.24 |
| 6 | 688362.SH | 甬矽电子 | 电子 | +4.19 |
| 7 | 300438.SZ | 鹏辉能源 | 电力设备 | +3.75 |
| 8 | 002353.SZ | 杰瑞股份 | 机械设备 | +3.70 |
| 9 | 002364.SZ | 中恒电气 | 电力设备 | +3.70 |
| 10 | 300274.SZ | 阳光电源 | 电力设备 | +3.26 |
| 11 | 688172.SH | 燕东微 | 电子 | +2.89 |
| 12 | 301188.SZ | 力诺药包 | 医药生物 | +2.69 |
| 13 | 688478.SH | 晶升股份 | 电子 | +2.64 |
| 14 | 301093.SZ | 华兰股份 | 医药生物 | +2.07 |
| 15 | 688371.SH | 菲沃泰 | 电子 | +1.30 |
| 16 | 300137.SZ | 先河环保 | 环保 | +1.17 |
| 17 | 688411.SH | 海博思创 | 电力设备 | +1.13 |
| 18 | 600418.SH | 江淮汽车 | 汽车 | +0.60 |
| 19 | 301358.SZ | 湖南裕能 | 电力设备 | +0.57 |
| 20 | 688775.SH | 影石创新 | 电子 | +0.47 |
四、微盘个股观察（周频 · 第四轨）
快照 2026-10-26 · 每周更新
档位门控：breadth20=0.161（弱势档）→ 参考仓位系数 22%（三档口径 40%；含宏观叠加γ=0.25：宽度 30% × 乘数 0.75）
选股口径：非ST · 非停牌 · 上市≥120 交易日 · 20 日均成交额≥5000 万，取均额最小 30 只（等权）
| # | 代码 | 名称 | 20日均额 |
|---|
| 1 | 002052 | 同洲电子 | 5002 万 |
| 2 | 300521 | 爱司凯 | 5004 万 |
| 3 | 300538 | 同益股份 | 5007 万 |
| 4 | 688592 | 司南导航 | 5010 万 |
| 5 | 601033 | 永兴股份 | 5014 万 |
| 6 | 002686 | 亿利达 | 5012 万 |
| 7 | 003011 | 海象新材 | 5010 万 |
| 8 | 300876 | 蒙泰高新 | 5026 万 |
| 9 | 002255 | 海陆重工 | 5023 万 |
| 10 | 002398 | 垒知集团 | 5030 万 |
| 11 | 002358 | 森源电气 | 5030 万 |
| 12 | 600800 | 渤海化学 | 5040 万 |
| 13 | 002858 | 力盛体育 | 5034 万 |
| 14 | 600165 | ST宁科 | 5041 万 |
| 15 | 300453 | 三鑫医疗 | 5031 万 |
| 16 | 301221 | 光庭信息 | 5040 万 |
| 17 | 301202 | 朗威股份 | 5037 万 |
| 18 | 003042 | 中农联合 | 5044 万 |
| 19 | 000777 | 中核科技 | 5060 万 |
| 20 | 300447 | 全信股份 | 5069 万 |
| 21 | 001366 | 播恩集团 | 5080 万 |
| 22 | 600833 | 第一医药 | 5049 万 |
| 23 | 605066 | 天正电气 | 5072 万 |
| 24 | 603036 | 如通股份 | 5062 万 |
| 25 | 002492 | 恒基达鑫 | 5071 万 |
| 26 | 300105 | 龙源技术 | 5076 万 |
| 27 | 603527 | 众源新材 | 5077 万 |
| 28 | 688190 | 云路股份 | 5084 万 |
| 29 | 002826 | 易明医药 | 5098 万 |
| 30 | 300135 | 宝利国际 | 5086 万 |
周频调仓 · 持有上限 20 交易日 · 微盘风格历史回撤大，弱势档应低仓位 · 观察名单留痕，不构成投资建议
五、组合配置 · 两腿目标权重（C1）
快照 2026-10-30 · 每日更新
配置规则（C1 回测结论）：基础权重 = 逆波动率风险平价（微盘/转债，52 周滚动波动率，周频微调）；目标权重 = 基础权重 × 门控——微盘腿乘档位门控仓位系数，转债腿受 G2 门控（等权转债指数 vs 自身 MA60，关 = 该腿转现金）。50/50 固定比例为对照口径，回测两者夏普相同。
微盘门控 b20=0.161→宽度30%×宏观0.75=22%(基准2026-10-26/数据2026-10-30) | 转债G2=OFF idx=143.9/MA60=156.8(2026-10-30) | 基础权重截至2026-10-19
| 腿 | 目标权重 | 口径说明 |
|---|
| 微盘腿（微盘 Top30 · 周频） | 9% | 微盘腿 目标9% = 基础40%(RP) × 门控22%(宽度30%×宏观0.75)；50/50口径为11% |
| 转债腿（双低 Top20 · 周频） | 0% | 转债腿 目标0% = 基础60%(RP) × G2关=0；50/50口径为0% |
| 现金（含门控关闭腿） | 91% | 现金(含门控关闭腿) 目标91% |
微盘腿清单见上节；转债腿口径：close>100 · 转股溢价率<300% · 上市满 7 天，按「close+溢价率」升序取 20 只等权。目标权重为组合层研究留痕，不构成投资建议。
六、验证跟踪（到期自动评估）
T+5 / T+10 / T+20
已留痕期数：增强版 22 期 · 基线对照 22 期 · 微盘轨 7 期 · 股票月度名单 0 期
| 清单 | 窗口 | 样本数 | 平均超额 | 胜率 |
|---|
| 增强版 | T+5 | 144 | +0.48 | 58% |
| 增强版 | T+10 | 104 | +0.84 | 66% |
| 增强版 | T+20 | 40 | +0.29 | 60% |
| 基线对照 | T+5 | 144 | +0.29 | 55% |
| 基线对照 | T+10 | 104 | -0.37 | 57% |
| 基线对照 | T+20 | 40 | -4.42 | 30% |
股票观察名单（月度 · 相对其所属申万行业 · 检查点 T+5 / T+10 / T+20）
| 窗口 | 样本数 | 平均相对行业超额 | 胜率 |
|---|
| T+5 | 20 | +3.22 | 80% |
| T+10 | 20 | +2.54 | 55% |
| T+20 | 20 | -1.12 | 45% |
说明与免责声明：本页为量化研究系统的每日输出留痕——板块清单为周频信号、股票名单为月度信号、微盘个股清单为周频信号，全部由系统自动生成并公开留痕，用于方法验证与跟踪；双轨清单（增强/基线）并行记录以进行前瞻对比。微盘个股名单流动性风险与波动显著高于市场平均，仅作研究留痕；组合两腿目标权重为配置层研究输出，跟随门控每日变化。本页为个人研究实验记录，不构成任何投资建议；历史统计不代表未来表现。